AHORRO E INVERSION
PARTE 4: ESTRATEGIAS
Tras haber analizado teoría y
ciertos conceptos que se usarán muy a menudo para invertir, se llegó al punto
de dedicar unas breves líneas a principios generales del buen inversor, esto
es estrategias que se pueden utilizar a fin de tener un éxito rentable.
Aclaramos que estos son principios generales, no entramos en un campo
matemático o físico de precisión y de leyes universales. Cada país, cada
presupuesto deberá ser tomado en cuenta. La situación macro económica a nivel
global y del estado es condicionante, así como la situación micro económica
individual.
Invertir es como jugar al ajedrez. Una buena planificación, aceptar los riesgos que impone el desconocer los movimientos rivales.
Confiar en el criterio de uno.
Sugerencias:
1. Equilibrar cash, ahorro e inversión. El balance de estos tres puntos es primordial, tanto
más si se vive en países bi monetaristas, como ejemplo, la República Argentina.
Disponer de dinero líquido para consumo inmediato e imprevistos, no solo calma
la ansiedad sino también evita intereses, recargos y pérdidas de tiempo.
2. Evaluar bien los riesgos: La prudencia dictamina que se debe saber de antemano
que tipo de riesgo se está dispuesto a tolerar. Los riesgos traen ansiedad,
dolor, agitan las emociones y pueden precipitar decisiones apresuradas e
inconvenientes. Como el futuro es incierto, el pasado solamente sirve para
situaciones que se han vivido, pero que en el futuro serán un poco distintas,
es necesario convivir con la imprevisibilidad del futuro. La vida sigue
adelante armonizando conflicto de intereses. El no hacer nada, estar en la
misma posición, si bien es confortable porque trae certidumbre, en sí mismo un
riesgo tremendo, porque no existe estabilidad total, el mundo está en un
permanente cambio. En una visita al Parque del Aconcagua, me impresiono la
inmovilidad del paisaje, hasta que un guía me explico que las montañas están
subiendo, imperceptible a simple vista, pero no para los satélites. Si algo tan
sólido cambia, cuanto más podremos esperar mudanzas en instituciones humanas.
El inversionista hace su mejor
esfuerzo por predecir el mundo de las finanzas, pero luego arriesga.
4. Impuestos y comisiones: El mundo de las finanzas es para ganar dinero para
todos los involucrados. Los estados saben que en este territorio se gana y por
eso cobran impuestos y regulan. Por eso el inversionista responsable evaluara
estos gastos.
5. Laddering: Es un
concepto de escalonar las inversiones, de tal manera que en vez de tener una
sola y gran inversión que madura o se venda en el
mismo tiempo, se opta por tener varias inversiones más pequeñas, que maduren o
venzan, en distintos espacios de tiempo.
Esta estrategia trae grandes
beneficios, como
A. Minimiza riesgo inflación y los
riesgos asociados a un solo periodo de tenencia para tener un flujo de dinero
en periodos cortos. Este flujo constante, seguido, más o menos predecible,
puede ser muy importante para ciertos espíritus inquietos.
B. Estos flujos, estimulan el
ahorro y la inversión en cuotas. Es como que “obligan” a apartar un porcentaje
fijo de los ingresos, sobre todo de los sueldos y remuneraciones, en nuevas
inversiones.
C. El monitoreo es constante, con
lo cual se compra y vende enseguida pequeñas cifras que sirven para corregir
errores.
Este es un laddering mas sofisticado, pero muestra el principio de escalonar las inversiones.
6. Fondos comunes de inversión: Un conjunto de profesionales de inversión, con la
debida autorización legal, reciben inversiones de terceros, con el fin de
preservar el poder adquisitivo de las mismas y en lo posible incrementar su
valor. Cada vez que un particular invierte, se le asignan cuota partes
proporcionales al monto invertido. La cuota parte tiene un valor, que cambia
diariamente a medida que el tiempo pasa
Ingresar y egresar dinero del fondo
es más económico que el mundo de los bonos. Verdaderos profesionales expertos
cuidan de las inversiones, motivados por su propia ganancia y comisiones. Es extremadamente
fácil diversificar objetivos con los distintos tipos de fondos existentes. Los
intereses se re invierten automáticamente, lo cual es una gran comodidad.
Algunos inversores objetan a este
sistema, y con cierta medida de razón, que nadie cuida mejor la plata de uno,
que uno mismo.
BONOS VS FCI:
Reembolso principal: Los bonos
tienen una fecha donde se recibe un flujo importante de dinero, no así en FCI.
Intereses: Los bonos tienen fechas
fijas, el FCI es diario. El interés de los bonos tiende a ser superior al FCI.
En Argentina puede haber diferencias abismales.
Diversificación: Complicado en
bonos, en FCI, se busca el tipo adecuado en pocos minutos. Los FCI combinan
varios tipos de riesgos, distintas inversiones como bonos, acciones y metales.
Liquidez: En el mundo de los bonos
hay que salir a vender los mismos, en licitaciones, de las cuales no se sabe el
precio exacto o de si habrá comprador. En un FCI, cuando mucho se puede tardar
72hs.
Advertencia; Los FCI no son inmunes
al estado macro económico del entorno. No garantizan tasas de interés por
encima de la inflación, y en muchos casos puede haber pérdida de capital en
plazo breves de meses.
7. Es necesario hacerse un auto análisis con total
honestidad en cuanto a que nivel de riesgo se está dispuesto a aceptar.
Por eso la insistencia en
considerar que se ahorra lo que no se está dispuesto a perder, y se invierte lo
que si se está dispuesto a perder.
8. Definir objetivos: Las inversiones no son sencillamente para ganar más
dinero, sino para alcanzar un objetivo financiero. De otra manera, jamás sabría
cuando una inversión se debe capitalizar, ya que sencillamente se buscaría otra
para seguir ganando más dinero. Las inversiones son para cosas como comprar una
casa, pagar una educación, hacer un viaje soñado, comprarse un buen traje, un
excelente automóvil, etc. Entonces, una vez alcanzado el objetivo de ganancia,
se sabrá si conviene capitalizar o no.
9. Informarse bien:
El apresuramiento y la falta de datos son enemigos de la inversión. Se debe
estar al tanto de los índices de interés, de inflación, del CER, del UVA. Antes
de comprar o vender utilizar la calculadora de bonos, estar bien al tanto del
cronograma de pagos. Jamás tomar una decisión de un tercero, por más bueno que
sea, sin estar convencido internamente. Si la duda es grande, o su instinto le
dice que no, pues no la haga. El mantener ahorros es preferible a arriesgarse
con malas inversiones.
10. Usar empresa y corredor especializado: Las buenas plataformas, los buenos asesoramientos,
sobre todo si es personal, tienen un costo. Acéptelo con alegría, se está
ganando bien su comisión. Nada es gratis en este mundo, y es indignante recibir
comisiones que entran por “la puerta trasera”.
11. NO PREDIGA RITMO DE MERCADO: El mercado de capitales es estadístico, son reglas generales,
pero en las predicciones individuales fracasan. Siguen la lógica de las
plantaciones, con cuidado los cultivos crecen, pero hay forma de predecir
exactamente el resultado de la cosecha.
12. No intente alcanzar el máximo rendimiento: El rendimiento óptimo no existe, tan solo existe si
ha sido bueno o malo para mi circunstancia.
Todo lo expuesto, puede ser intimidante para algunos, sin embargo, lo animamos a adentrarse en el
mundo de las inversiones, confiados en que le ira bien.
